重大利好，醫藥電商的春天來了
1.新規出臺,醫藥電商集體反彈!
政策的變化會導致一個行業的低迷不前,也會帶來一個行業的地動山搖,這一幕在互聯網醫藥行業再一次出現了!
9月1日,市場監管總局發布了《藥品網絡銷售監督管理辦法》,該《辦法》將于2022年12月1日起施行。這也意味著,經過多年的博弈和拉鋸后,網售藥品新規終于得以明確。以后,網售藥品該怎么做,銷售中引發糾紛如何解決等,一切都有法有據了。
網售藥品新規發布后,資本市場迅速做出了積極回應,兩大醫藥電商巨頭也開始了強勢反彈:9月2日,京東健康早盤高開逾3%,阿里健康開盤后更是直接朝著4%的漲幅而去!醫藥電商憋了這么長時間的一口氣,在這一刻終于神清氣爽地吐了出來!
而就在上周,京東健康剛剛發布了2022年中期業績公告。財報顯示,公司上半年總收入達202億元,同比大增48.3%;更值得一提的是,在去年同期虧損4.54億的基礎上,京東健康實現盈利2.23億元,成功扭虧為盈。
考慮京東健康取得這么優異的成績的背景:頭頂上一直高懸著一把隨時就可能落下來的互聯網醫藥監督的達摩克利斯之劍;新規出臺后,頭頂上的那把達摩克利斯之劍撤去了,目前市值已經再次逼近2000億的京東健康,還會創造多大的可能?
2.驚心動魄的博弈后,兩大利好出現
這是一場驚心動魄的博弈,不到最后一刻,誰都不能預料到最后的結果。
可能很多人都注意到了:在《辦法》出臺前的最后一次征詢稿中,還是保留了禁止第三方平臺自己銷售藥品的內容;但是讓所有人沒有想到的是,在正式發布《辦法》后,這條內容刪除了!
對于阿里健康和京東健康而言,此時內心還能保持心靜如水,基本是很難做到的。
而縱觀《辦法》的整體內容,我們發現它主要為互聯網醫藥市場帶來了兩大利好。
其一,沒有限制第三方平臺網售醫藥,電商醫藥平臺的生意沒有盡頭。
今年6月,國家藥監局發布的《中華人民共和國藥品管理法實施條例(修訂草案征求意見稿)》中明確提出,“第三方平臺提供者不得直接參與藥品網絡銷售活動”。該意見曝光后,無異于向互聯網醫藥市場投入了一顆核心彈,很快就引發了互聯網醫藥市場一片恐慌:阿里健康、京東健康股價當日盤中跌幅都一泄千里的超過16%。短短幾小時,兩大醫藥電商巨頭的市值就跌了近300億!
當天,一則“國家擬禁止第三方平臺直接參與藥品網售”的消息勢不可擋地沖上了微博熱搜。
如果消息得到最后證實,對于現在的電商平臺而言,擺在他們眼前的只有兩條路可以走:要么只能從事自營藥品銷售業務,要么只做第三方平臺,這意味著接下來,一系列繁瑣的業務結構調整就要重新開始了。
而本次《辦法》第七條則規定:從事藥品網絡銷售的,應當是具備保證網絡銷售藥品安全能力的藥品上市許可持有人或者藥品經營企業;第八條規定:藥品網絡銷售企業應當按照經過批準的經營方式和經營范圍經營。歸結起來就是:在明確了平臺是藥品網絡銷售第一責任人和細化了醫藥平臺的各項責任后,國家并沒有限制第三方平臺網售醫藥。
其二,網售處方藥獲得許可,消費者需求有望進一步放大。
長期以來,網上購買處方藥的需求一直隱秘而龐大;但是,處方藥作為特殊的商品,需要通過專業醫師處方才能獲得,也一直是藥品網絡銷售監管的重點,所以一些地方對第三方平臺能否開處方一直沒有清楚地界定;本次《辦法》規定,通過網絡向個人銷售處方藥的,應當確保處方來源真實、可靠,并實行實名制。這意味著,網售處方藥獲得了許可。從此以后,消費需求將得到極大的滿足。
可以看出,新規對第三方平臺的資質、責任等有了明確規定。而這對阿里健康、京東健康等大的互聯網醫藥平臺是非常有利的,因為這兩家巨頭都是有資質的第三方平臺,在合規性上已經遠遠超出了有關要求。
比如說,阿里健康和京東健康網上銷售的藥品都是以自營為主,而且藥品主要來源于線下一些有聲譽的藥店:2021年年報顯示,京東健康自營業務營業收入占比高達85%,阿里健康的自營藥房藥品收入也占到總營收比重的64%,其中處方藥業務收入也同比增長了105.2%。
自營一方面保證了藥品的真實、可靠,另一方面,消費者在購物過程中發生糾紛時可以直接和平臺溝通。
醫藥電商的好日子,就在眼前!
3.未來可期,互聯網醫藥大藍海清晰可見
政策明確后,互聯網醫藥大藍海的出現已經越來越清晰了。
就像上文說的,對于互聯網醫藥,市場消費一直都很強烈,而且增長的趨勢一直就沒有停下來的意思。
我們還是先來看一組數據:截至2022年6月30日,京東健康過去一年的年度活躍用戶數量超過1.31億,比去年同期的年度活躍用戶數凈增加超過2270萬!放在當前的電商大環境下,這樣的用戶增長堪稱驚艷!
一方面,如今各大電商平臺的用戶增長已經見頂;另一方面,一個細分的醫藥電商,一個平臺一年就新增了超過2200萬用戶,也讓我們沒有理由不對互聯網醫藥的前景充滿更多期待。
當然更重要的是,受制于前期政策的不明朗,互聯網醫藥市值到目前為止,還是一片沒有大面積開發的處女地。
統計顯示,2021年國內實體藥店和網上藥店的銷售規模達7950億元。其中,實體店占比超過70%,網上藥店占比不到30%。
但是,區區一個7000億的市場,是絕對不可能涵蓋整個藥品銷售市場的。為什么?目前各大醫院在藥品銷售上仍處于強勢,甚至是壟斷地位。
如果加上各大醫院和專業醫療機構的交易量,早在2021年,這個市場的規模就已經達到了1.7萬億,今年沖破2萬億應該沒有絲毫懸念。
而在明確了第三方平臺可以網售醫藥,以及可以開處方藥后,一部分人會選擇互聯網醫院而不是線下醫院,也會在一定程度上對各大醫院和專業醫療機構的正常業務帶來沖擊。
目前,網上藥店的市場規模還只有2000億,但是增長速度就已經超過了40%;政策放開后,線上醫藥市場能沖到什么高度,誰都不好說。
當然,新規出臺后,有人在欣喜中獲得觸底反彈的機會,也有人為未來憂心忡忡。比如說,線下連鎖藥店。
在政策沒有放開前,醫藥電商的迅猛發展已經讓各大連鎖藥店感受到重重壓力了;政策放開后,面對依靠電商平臺不斷導流成長為醫藥電商巨頭的京東健康、阿里健康,國藥、一致、一心堂、老百姓等線下連鎖藥店也會通過提高商品質量和服務水平取得用戶信任,否則,他們真的會被時代狠狠拋棄!
