瑞銀維持快手“買入”評級 目標價上調至104港元
7月26日消息,瑞銀發布研究報告稱,維持快手-W“買入”評級,目標價由95港元上調至104港元?？焓衷陔娚毯蛷V告市場份額增長,以及良好的成本控制執行力推動下,基本面將超過同行,且估值合理。
報告中稱,看好快手電子商務GMV具潛在上升空間,616購物節后的電商業務增長速度加快,主要由新品牌商家和自家品牌的快速增長,以及活躍買家所推動。該行將其第二季和全年GMV預測增長率由24%/31%提高至26%/33%。
此外,快手電商表現將對廣告帶來協同效應,媒體直播收入具上升空間,瑞銀預計快手營運收入第四季取得4.71億元人民幣的非美國通用會計準則下的經營利潤。
截至7月26日11點54分,快手報85.85港元,漲3.06%,成交量507.36萬股,成交額4.32億港元,總市值3685.02億港元。
據快手2022年第一季度財報,快手收入由2021年同期的人民幣170億元增加23.8%至2022年第一季度的人民幣211億元,增長主要來自于線上營銷服務、電商業務及直播。經營虧損56億元,經營利潤率為負26.8%,2021年同期則錄得經營虧損73億元,經營利潤率為負42.8%。
2021年第一季度,經調整虧損凈額由2021年第一季度的57億元減至37億元。毛利由2021年同期的70億元增加25.7%至2022年第一季度的88億元。毛利率由2021年同期的41.1%略增至2022年第一季度的41.7%。
值得一提的是,近日,快手官方宣布“2022快手光合創作者大會”即將于7月29日在云南麗江開幕。
本次大會主題為“全新升級,全心陪伴”,屆時,快手多位高管及各業務線負責人將悉數到場,全方位解讀有關創作者服務、商業賦能、內容運營、產品優化等領域的一手信息,并針對指引信息、流量資源、服務措施和加速變現四大創作者核心需要逐一提供實在的解決方案。
據了解,今年上半年,快手在商業化(線上營銷服務)、直播、電商等領域實現了較高速的增長。在電商業務方面,今年一季度,快手電商GMV同比增長47.7%,達到1751億元。其中,快手小店對平臺GMV的貢獻已達到99%以上。快手月活躍商家數量實現同比雙位數百分點的增長,平臺直播電商滲透率也保持提升。
