大摩維持快手增持評級 目標(biāo)價100港元
7月27日消息,大摩發(fā)布研究報告稱,維持快手“增持”評級,預(yù)計下半年盈利能力向好,目標(biāo)價100港元。快手6月份電商GMV恢復(fù)至同比增長逾30%,增長勢頭于7月初進(jìn)一步加快,因此上調(diào)今年全年收入及利潤預(yù)測。
報告中稱,得益于直播電商板塊對短視頻和直播生態(tài)的有機(jī)協(xié)同,公司股價具有常年增長的潛力。該行同時展望,相較于其它內(nèi)容行業(yè)競爭者,快手具備更強(qiáng)的盈利能力。此外,大摩調(diào)研超過2000名用戶發(fā)現(xiàn),快手電商用戶的使用時長及和訪問頻率遠(yuǎn)超傳統(tǒng)電商平臺,客單價也正在逐步縮小與后者的差距。
該行認(rèn)為,快手公域場景中的電商內(nèi)容供給不斷增加,并有望在鞋服、化妝品、小型家具等長尾產(chǎn)品中獲得更多市場滲透。另預(yù)計較2022年水平,公司2025年直播電商GMV規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)翻倍,攀升至1.8萬億元,而這主要受電商月付費(fèi)用戶增長驅(qū)動。
截至7月27日15:20,快手報84.45港元,跌0.24%,成交量486.21萬股,成交額4.11億。
5月24日晚間,快手公布了2022年一季度業(yè)績。財報顯示,一季度公司收入為210.7億元,同比增長23.8%;公司毛利為87.8億元,同比增長25.7%。一季度快手經(jīng)營虧損為56億元,上年同期為73億元;公司經(jīng)調(diào)整虧損凈額為37.22億元,較上年同期虧損56.5億元明顯收窄。
值得注意的是,一季度快手電商交易總額達(dá)1751億元,較去年同期的1186億增長47.7%。其中,99%以上的交易來自其閉環(huán)商店快手小店。2021年全年,來自快手小店的交易額占快手的98.8%。
數(shù)據(jù)顯示,快手一季度日活用戶同比增長17%達(dá)3.46億,月活用戶同比增長15%達(dá)5.98億。
