小摩維持美團“增持”評級 目標價升至260港元
8月29日消息,小摩發布研究報告稱,維持美團-W “增持”評級,上調今明年經調整盈利預測85%/51%,目標價由225港元升至260港元。由于第二季業績表現強勁,該行對集團基本面及財務前景逐漸變得更為積極,認為意料之外的盈利是由于新舉措虧損減少,以及核心本地業務(包括外賣及到店/酒店)盈利能力好于預期所推動。
同時,高盛也發布研究報告稱,維持美團-W“買入”評級,并調升今年經調整純利預測逾80%,反映食物外賣毛利率擴張,目標價由252港元升至275港元。公司第二季盈利強勁(同比增16%),并優于預期,且收入具韌性。該行相信,集團強勁的業績表現非一次性,因其第三季前景健康,管理層也重申2025年目標。
此前,美團發布的宣布公司截至2022年6月30日止三個月及六個月的未經審核綜合業績。本季度,美團的收入由2021年同期的438億元增長16.4%至509億元。美團經調整EBITDA及經調整溢利凈額分別為38億元及21億元,同比環比皆扭虧為盈。
本季度,核心本地商業分部(主要包括原有的餐飲外賣和到店、酒店及旅游分部,還有美 團閃購、民宿以及交通票務)的經營溢利由2021年第二季度的59億元增加至2022年同期的83億元,同時,2022年第二季度新業務分部(主要包括美團優選、美團買菜、餐飲供應鏈(快驢)、網約車、共享單車、共享電單車、充電寶、餐廳管理系統及其他新業務)的經營虧損同比及環比均收窄至68億元。
財報發布后,美團公司CEO王興和CFO陳少暉參加了分析師電話會議,對財報進行了解讀。
王興表示,作為公司外賣服務的延伸,美團閃購充分利用了公司外賣業務的用戶規模,即時配送網絡。美團閃購與外賣業務一樣擁有相同的單位經濟效益,也能創造相似的利潤水平,目前其業務規模已經相當可觀,處于行業領先水平。
截止8月29日14:20,美團每股報價187.3港元,漲2.97%,成交量3963.74萬股,成交額74.79億,總市值1.16萬億港元。
