小摩重申阿里巴巴“增持”評級 目標價135港元
7月6日消息,小摩發(fā)布研究報告稱,重申阿里巴巴“增持”評級,仍為互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域首選之一,預計6月止季度月客戶管理收入(CMR)同比跌9%,本季度或進一步縮減新業(yè)務投資,因此虧損可能會比預期改善更多,目標價由130港元上調(diào)3.85%至135港元。
報告中稱,對公司今年6月底止首財季的預測低于市場預期,不過認為在成本優(yōu)化方面仍有正面驚喜的空間。另由于早前物流網(wǎng)絡中斷導致訂單取消,核心CMR收入可能沒有太大的正面驚喜空間,這將對天貓的傭金收入產(chǎn)生負面影響。
小摩預計,公司股價上行將受到積極的盈利修正推動,然后在6-12個月的盈利增長恢復至20%以上,并預計首財季收入同比升0.4%,經(jīng)調(diào)整每股盈利同比跌42%,2023財年收入同比升6%,經(jīng)調(diào)整每股盈利同比跌8%。
截至7月6日14:57,阿里巴巴報116.1港元,漲0.78%,成交量3807.73萬股,總市值2.52萬億港元。
據(jù)今年5月份阿里巴巴發(fā)布截至2022年3月31日的2022財年第四季度及全年財報顯示,2022財年第四季度,阿里巴巴營收2040.52億元,同比增長9%。其中,云業(yè)務收入189.71億元,同比增長12%;本地消費者業(yè)務104.45億元,同比增長29%。
調(diào)整后每ADS收益7.95元,預估7.10元。調(diào)整后凈利潤198.0億元人民幣,同比下降24%。調(diào)整后息稅折舊及攤銷前利潤233.7億元,同比下降22%,預估220.3億元。
2022財年,阿里巴巴總收入為收入為人民幣8530.62億元,同比增長19%;歸屬于普通股股東的凈利潤為人民幣619.59億元,同比下降59%,不按美國通用會計準則計算,凈利潤為人民幣1363.88億元,同比下降21%。
財報顯示,阿里巴巴集團全球年度活躍消費者達約13.1億,年度凈增1.77億。阿里巴巴2022財年總收入8530.62億元人民幣。
